基金不同于銀行活期儲(chǔ)蓄，無(wú)法實(shí)時(shí)進(jìn)行清算交付?；鸱蓊~持有人通過(guò)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提交贖回申請(qǐng)后，由基金份額登記機(jī)構(gòu)對(duì)贖回申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)，確認(rèn)成功后，基金管理人通過(guò)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在規(guī)定期限內(nèi)向投資者劃轉(zhuǎn)贖回款項(xiàng)。

【案例】

投資者通過(guò)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)某基金公司偏股類(lèi)混合型基金，T日贖回基金后發(fā)現(xiàn)T+1日款項(xiàng)仍未到賬。對(duì)此，客戶(hù)認(rèn)為不合理，打電話(huà)投訴至該基金公司，要求該基金公司解釋相關(guān)原因。

基金公司接到投訴后立即核實(shí)客戶(hù)賬戶(hù)并致電解釋?zhuān)蛻?hù)贖回申請(qǐng)確認(rèn)后，基金公司會(huì)優(yōu)先使用基金資產(chǎn)中留存的現(xiàn)金進(jìn)行支付。當(dāng)現(xiàn)金資產(chǎn)不足以支付所有贖回款項(xiàng)時(shí)，基金管理人員會(huì)根據(jù)實(shí)際投資運(yùn)作情況交易持倉(cāng)品種，比如賣(mài)出部分股票或債券來(lái)獲取現(xiàn)金。而股票、債券交割后資金到賬又需要一定的時(shí)間。在準(zhǔn)備好所有應(yīng)對(duì)贖回的資金后，基金管理公司會(huì)向托管銀行發(fā)送劃款指令，基金托管銀行將款項(xiàng)劃往基金公司的注冊(cè)登記賬戶(hù)，收到資金后基金公司再將款項(xiàng)劃給對(duì)應(yīng)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)。最后，再由各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)將款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)到投資者賬戶(hù)中。基金公司工作人員積極與投資者溝通，向投資者講解了基金劃款流程，最終投資者對(duì)此表示了理解，與基金公司達(dá)成和解。

【提示】

1. 基金公司及基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定及時(shí)向投資者披露基金產(chǎn)品的招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、產(chǎn)品資料概要等資料，方便投資者獲悉基金申贖規(guī)則等基金產(chǎn)品信息。同時(shí)，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)產(chǎn)品申贖界面向投資者展示基金申贖規(guī)則，明確確認(rèn)、到賬等環(huán)節(jié)的具體預(yù)期時(shí)間，并做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示。

2. 投資者購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品前應(yīng)仔細(xì)閱讀基金招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、產(chǎn)品資料概要等資料，了解基金產(chǎn)品申贖規(guī)則等相關(guān)約定。同時(shí)，投資者應(yīng)注意關(guān)注基金產(chǎn)品申贖頁(yè)面的提示信息，了解基金贖回到賬的具體預(yù)期時(shí)間，提前做好資金安排。

3. 基金公司及基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)注意做好日常投資者教育工作，如遇投資者咨詢(xún)基金贖回問(wèn)題時(shí)，應(yīng)主動(dòng)告知基金產(chǎn)品申贖規(guī)則、贖回款項(xiàng)預(yù)計(jì)支付時(shí)間等信息，盡可能避免出現(xiàn)因投資者不清楚基金申贖規(guī)則而引起的投資者資金流動(dòng)性問(wèn)題。

（資料來(lái)源：深圳證監(jiān)會(huì)）

聲明：本信息僅用于投資者教育宣傳。本信息不構(gòu)成任何投資建議，投資者不應(yīng)以該等信息取代其獨(dú)立判斷或僅根據(jù)該等信息做出決策。我們力求本材料信息準(zhǔn)確可靠，但對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性或完整性不作保證，亦不對(duì)因使用該等信息而引發(fā)的損失承擔(dān)任何責(zé)任。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。